注会《财管》第三章 价值评估基础 公式汇总

第三章 价值评估基础

1.计息期利率=报价利率/年内复利次数=r/m

2.有效年利率(i)=[1+(r/m)]m-1

3.总期望报酬率=Q×(风险组合的期望报酬率)+(1﹣Q)×(无风险利率)

4.总标准差=Q×风险组合的标准差σ组合

其中：Q代表投资者自有资本总额中投资于风险组合的比例：

(1﹣Q)代表投资于无风险资产的比例。

如果贷出资金进入无风险市场，Q小于1;如果从无风险市场借入资金，Q大于1。

必要报酬率 = 无风险收益率 + 风险附加率

Ri=Rf+β×(Rm﹣Rf)