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2018年注册会计师考试备考精选练习题《财务成本管理》(...

众酷柠檬老师 网校老师 发表于 2017-12-29 18:44:12 | 评论:0  查看:427次 [习题]

单选题

(2012年)甲公司全年销售额为30000元(一年按300天计算),信用政策是1/20、n/30,平均有40%的顾客(按销售额计算)享受现金折扣优惠,没有顾客逾期付款。甲公司应收账款的年平均余额是( )元。

A、2000

B、2400

C、2600

D、3000

【正确答案】C

【答案解析】平均收现期=20×40%+30×60%=26(天)

应收账款年平均余额=日销售额×平均收现期=30000/300×26=2600(元)。

多选题

企业采用存货模式管理现金,在最佳现金持有量下,下列各项中正确的有( )。

A、机会成本等于交易成本

B、机会成本与管理成本之和最小

C、机会成本与交易成本之和最小

D、机会成本等于管理成本

【正确答案】AC

【答案解析】在存货模式下,机会成本和交易成本之和最小的现金持有量是最佳现金持有量,而且,在最佳现金持有量下,机会成本等于交易成本,所以选项AC的说法正确。存货模式下,不涉及管理成本。

【点评】本题考核最佳现金持有量的存货模型。在存货模型下,涉及的成本就是交易成本和机会成本的,而且在达到最佳现金持有量的时候,机会成本=交易成本,这个结论是根据高等数学原理推导的,我们直接作为结论记住即可的。而且此时相关总成本是达到了最小值的。在存货模型下,存货模式下,相关总成本=机会成本+交易成本=(C/2)×K+(T/C)×F,C表示最佳现金持有量=根号下(2TF)/K,把C=根号下[(2TF)/K]代入相关总成本=(C/2)×K+(T/C)×F,就可以获得公式现金管理总成本=根号下2TFK。公式的推导过程涉及高等数学原理,我们不需要掌握,直接记住公式会使用即可的。

多选题

下列关于激进型营运资本筹资政策的表述中,不正确的有( )。

A、激进型筹资政策的营运资本小于0

B、激进型筹资政策是一种风险和收益均较低的营运资本筹资政策

C、在营业低谷时,激进型筹资政策的易变现率小于1

D、在营业低谷时,企业不需要短期金融负债

【正确答案】ABD

【答案解析】营运资本=流动资产-流动负债=(波动性流动资产+稳定性流动资产)-(经营性流动负债+短期金融负债),在激进型筹资政策下,只能知道,营业高峰期,波动性流动资产小于短期金融负债,无法得出营运资本小于0的结论,因此,选项A的说法不正确;激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较高的营运资本筹资政策,所以选项B的说法不正确;营业高峰时,(股东权益+长期负债+经营性流动负债)+临时性负债=稳定性流动资产+长期资产+波动性流动资产,由于在营业高峰时,激进型筹资政策的临时性负债大于波动性流动资产,所以,对于激进型营运资本筹资政策而言,(股东权益+长期负债+经营性流动负债)<稳定性流动资产+长期资产,即:(股东权益+长期负债+经营性流动负债)-长期资产<稳定性流动资产,由于在营业低谷时,易变现率=[(股东权益+长期负债+经营性流动负债)-长期资产]/稳定性流动资产,所以,在营业低谷时,激进型筹资政策的易变现率小于1,即选项C的说法正确;由于短期金融负债不仅满足临时性流动资产的资金需求,还需要解决部分稳定性流动资产的资金需要,所以即使在营业低谷,企业也需要短期金融负债来满足稳定性流动资产的资金需求,选项D的说法不正确。

多选题

甲公司采用随机模式确定最佳现金持有量,最优现金返回线水平为8000元,现金存量下限为3000元。公司财务人员的下列作法中,正确的有( )。

A、当持有的现金余额为4000时,转让4000元的有价证券

B、当持有的现金余额为1000元时,转让7000元的有价证券

C、当持有的现金余额为20000元时,购买12000元的有价证券

D、当持有的现金余额为15000元时,购买7000元的有价证券

【正确答案】BC

【答案解析】现金存量的上限=8000+2×(8000-3000)=18000(元),现金存量下限为3000元。如果持有的现金余额位于上下限之内,则不需要进行现金与有价证券之间的转换。否则需要进行现金与有价证券之间的转换,使得现金余额达到最优现金返回线水平。所以,该题答案为B、C。

多选题

企业在确定为以防发生意外的支付而持有现金的数额时,需考虑的因素有()。

A、现金流量的可预测性强弱

B、借款能力的大小

C、金融市场投资机会的多少

D、现金流量不确定性的大小

【正确答案】ABD

【答案解析】预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于三个方面:一是现金流量不确定性的大小;二是现金流量的可预测性强弱;三是借款能力大小。

单选题

应用“5C”系统评估顾客信用标准时,客户“能力”是指( )。

A、偿债能力

B、营运能力

C、盈利能力

D、发展能力

【正确答案】A

【答案解析】“5C”系统中,“能力”指的是企业的偿债能力,即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例。

单选题

假设某企业预测的年销售额为2000万元,应收账款平均收现期为45天,变动成本率为60%,等风险投资的最低报酬率为8%,一年按360天计,则应收账款占用资金的应计利息为( )万元。

A、250

B、200

C、15

D、12

【正确答案】D

【答案解析】应收账款的机会成本=2000/360×45×60%×8%=12(万元)


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